채권시장 관리지표 도입 공청회 개최





한국증권업협회(회장 黃健豪)는 12월 21일(수) 3시 30분부터 대한투자증권빌딩 대강당에서 채권시장 관리지표 도입과 관련한 각계의 의견을 수렴하기 위해 채권평가회사(3사) 및 신용평가회사(3사)와 공동으로 공청회를 개최하였다.



황선웅 중앙대 교수의 사회로 진행된 이번 공청회는 NICE채권평가 김영철 상무, KIS채권평가 이성진 부장, 한국채권평가 김신근 팀장이 주제 발표를 하였다. 5명의 지정토론자 및 증권사, 자산운용사 등 금융기관 관계자 250여명이 참석한 가운데 토론이 성황리에 개최됐다.



※ 지정토론자 : 오승현 수원대교수, 백경호 우리자산운용 대표이사, 류해필 SK증권 상무, 김필규 증권연구원 연구위원, 조영제 금융감독원 시장감독팀장



그동안 업계에서는 현재의 금리 및 거래량 지표이외에 향후 채권시장 전망 등에 대한 지표의 필요성이 강하게 제기되어 왔다. 이에 채권시장 관리지표(채권시장체감지표, 시장신용위험지표, 산업별 자금집중도지표)를 개발하여 도입하는 것 대해 대부분의 공청회 참석자들은 공감을 하였다.





〈 채권시장 관리지표 주요내용 〉



1. 채권시장체감지표(Bond Market Survey Index, BMSI)



□ 채권업계 종사자 위주의 오피니언 리더그룹을 선정, 향후 채권시장에 대한 전망 등을 설문조사하고 그 분석결과를 계량화한 지표



ㅇ 산출주기 : 매월 산출(매월 둘째주 월요일 발표)



ㅇ 채권시장의 진단 및 예측을 위한 참고자료로 활용





2. 시장신용위험지표(Market Credit Risk Index, MCRI)



□ 채권발행기업들을 신용등급별, 산업별로 분류하여, 그 신용위험을 스프레드(Spread)를 기준으로 측정하여 계량화한 지표



ㅇ 산출주기 : 매일 (매월말 지표에 대한 요약보고서 매월 둘째주 월요일 발표)



ㅇ 채권시장 전체 및 업종별 신용 위험을 파악하는 데 활용



3. 산업별자금집중도지표(허핀달-허쉬만 지수)



□ 채권발행잔액 등의 산업별 편중정도를 분석하여 계량화한 지표



ㅇ 산출주기 : 매월 산출(매월 둘째주 월요일 발표)



ㅇ 과거 대우채나 카드채 사태와 같이 특정산업부문의 채권발행집중에 따른 신용위험을 예방하기 위해 활용